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아직 덜 반영된 프라이싱
- 중동분쟁이 격화되면서 국제유가 연일 상승세. 장기금리도 밀어올리고 있어 증시에 위협적. 미국 회사채 스프레드는 다시 악화 추세가 확인되었고 Vix 만 아직 상대적으로 낮은 것을 확인. 변동성 상승 주의보. - 반도체 사이클이 끝나지 않았지만 7월말까지는 변동성이 높은 시장이 되지 않을까. 여름이 지나면 다시 상승세 재개 가능성. 지금은 연준 금리인상 가능성까지 다시 거론되면서 시장을 누르는 프라이싱이 들어가도 이상하지 않음. - 중국 키미3도 차츰 진면목이 드러나는 중. 중국은 미국이 프런티어 AI모델을 개발하면 단기간에 카피가
@bullwithyouStrategist불확실성 속 저항레벨
- 연일 유가 상승에 금리 상승, 엔화는 저렴하고 시장은 혼조세. 구글 실적은 전망치를 상회했지만 설비투자 비용 증가로 27년도까지 CAPEX 상향. 상승장일 땐 분명 호재였겠지만 지금은 서버증설 가격 부담이 서버 용량 증설을 누르는 중. 서버 용량 증가율이 높아져야 비로소 반도체 섹터 실적 증가율에 대한 의심이 누그러질 것. - 미국 회사채 시장 또한 스프레드 개선이 부진. 투자등급 회사채 스프레드는 탄력적인 개선세가 없고 투기등급 회사채는 최저점의 우수한 스프레드를 유지한 채 버티는 중. 한번 스프레드 확대로 시장을 흔들어줄 준
@bullwithyouStrategist아직은 기술적 반등
- 반도체 섹터의 강력한 반등. 아직은 기술적 반등 구간으로 상승시 물량을 줄이는 방향으로 대응. 연준 유동성은 양호하지만 미국 회사채 스프레드는 회복세가 부진해서 반도체 단기 강세 모멘텀이 점차 약해질 가능성. - 중동은 호르무즈 해협뿐만 아니라 반대편 홍해도 위협을 받고 있음. 후티 반군은 사우디 유조선을 타격하고 있고, 이는 호르무즈처럼 전체적인 해상보험료 상승을 야기하는 것. 국제유가 상승과 금리상승… - 미국채 금리가 상승하니 본격적인 개입 의사가 없는 엔화는 연일 약세. 리스크는 쌓이는 중. 다만 달러 매도 개입과 엔케리
@bullwithyouStrategistFrom insights to views, from views to trades.
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