오히려 불확실성 제거

- 지난주 금요일 미국 CPI는 전체적으로 컨센서스에 부합하면서 근원 물가는 일시적인 통신비 상승으로 컨센서스 소폭 상회. 고물가 우려에 부합하는 결과였지만 이미 PPI 물가 공포가 선반영되어 있어서 그런지 시장은 양전하여 마감.

- 결국 수요일에 예정되어있는 9월 연준 금리결정은 인상이 확실시. 오히려 인상이 확실해지니 금리인상 프라이싱만 하고 불확실성은 제거됨. 이런 경우 워시 의장이 기자회견에서 어떤 가이던스를 제시할지가 중요. 가이던스 없이 매 회의마다 물가 데이터에 흔들리는 연준이라면 다시 불확실성 ON.

- 주말에 AI관련 보도들은 두가지. 앤스로픽의 아모데이는 예전에 트럼프에 혼났음에도 다시 AI 검열과 보안을 이슈로 AI 속도조절을 발언하고 나섬. 오픈AI와 일론머스크로 이에 동감해 당장 반도체 심리에 악영향. 앤스로픽은 IPO를 앞두고 있어서 클로드의 성능이 그만큼 뛰어나다는 것을 자랑하려는 것일 수도 있기도 하고, 트럼프도 AI 경쟁 속도조절은 말도 안된다는 입장을 내세워서 AI 속도조절이 일시적인 이슈일 가능성이 있음. 하지만 미국의 주요 AI 기업들이 하나같이 같은 의견을 낸다는 것은 중력이 다름. 이 이슈가 어떻게 전개될지 주목.

- 다른 이슈는 청산당했던 레오폴드의 Situational Awareness 펀드가 다시 AI관련 롱 포지션을 잡았다는 소식. AI산업 주가를 일시적으로 끌어올렸을 이슈고, 공개된 만큼 다시 시장의 사냥감이 될 수 있어 주의. 새 포지션을 잡았다고 알려진 주식은 AMD, BE, CRWV, SNDK 등.

- 주말에 중동 쪽 이슈는 개선의 여지가 없었음. 이란과 걸프국 회의는 지연됨.