비용 : 이제야 이쪽을 보는구나

- 이란과 미국 협상 가능성, 미국과 일본 엔화 개입에 따른 일시적인 금융 안정성 환경. 미국 회사채 스프레드는 연일 개선 중. 미국은 기술주 위주의 반등, 소프트웨어는 상승세를 이어갔고 반도체는 바닥에서 반등을 한번 줌.

- 코스닥 위주의 반등세가 잡혔던 국장은 앞으로 코스피보다 코스닥 상승률이 높을 것으로 보임. 미국과 마찬가지로 이제 실적은 좋지만 실적 성장률이 낮아진 극소수 초대형주 집중보다 시장 전반적인 키맞추기가 흐름이 될 것. 다만 코스닥은 최근 급반등한 면이 있어 반도체가 시장을 이끌 경우에 단기적으로 밀릴 것.

- 개별 섹터 이슈로는 미국이 데이터센터에 중국산 첨단소재 사용을 금지하는 법안을 추진할 것이라는 뉴스. 미국 내 광학 커넥티비티 기업이 주목을 받음.

- 반도체 기업 주가는 이제 CAPEX에도 민감. 시장 전망치를 상회하는 AMD의 CAPEX 발표 이후 시간외에서 급락. 반도체 시장은 이제 얼마나 비용을 통제하면서 효과적으로 증설을 할 수 있는지가 관건. 중국까지 경쟁에 껴 있으니 더더욱.