고용지표는 약하게 발표되어 한숨 돌리지만

- 금요일 저녁 미국 고용지표는 전망치를 대폭 하회. 위험자산이 안심하고 추가 상승할 수 있는 근거가 되었지만 장기금리는 반등 후 상승 마감. 버티던 투자등급 회사채 스프레드도 모멘텀 상실, 악화로 기울 가능성이 높아졌음. 이런 환경에 주식은 하락할 가능성이 높음. 기술주 위주로 상승하더라도 일시적인 조정을 대비하는 것이 적절. 장기금리가 상단 돌파를 하지 않고 횡보하기를 바라는 상황.

- 주말에 미국의 압박에 유럽은 비축유를 방출하기로 결정. 중국의 정제유 수출 금지 조치에 버티기 힘든 디젤 가격에 영향이 있을 듯. 주중에 데이터 확인. 다만 호르무즈 해협에서 나오는 원유 흐름은 꾸준히 개선 중이라 충분한 시간이 주어지면 에너지 물가압력은 약해질 것으로 생각.

- 고성장이 요구되는 환경에 계속 반도체, 반도체 장비주 선호, 주말 국내 AI발 은행 해킹 이슈 발생. 보안주도 긍정적. 그 이외는 장기 금리가 안정되어야 낮아진 성장률 허들의 수혜를 볼 수 있을 듯.