밀림사자 no, 오름팔자 yes. 아직 이른 반도체 바닥 콜, 엔화 콜

- 금요일 저녁 미국증시는 반도체주 급락과 반등을 조합한 움직임. 중국에서 앤스로픽 페이블을 능가하는 키미3 모델을 발표했다는데, 딥시크 급의 쇼크가 될 재료는 아닐 듯. 오히려 인공지능 모델을 질문의 난이도에 맞게 적절하게 조율해주는 서비스를 제공하는 인공지능 라우팅 서비스가 현재 반도체 랠리에 위협이 될 듯.

- 국장은 월요일 반등을 할 것으로 보임. 다만 아직 반도체주 수급이 꼬여있고 직전 고점 부근의 매물이 두꺼워서 반등은 매도 기회로 보는 것이 적절. 반등 후 한번의 추가 하락으로 바닥을 확인할 가능성.

- 미국이 이란을 없애버릴 각오가 되어감. 꺼지지 않는 중동 분쟁과 유가 강세. 살짝 반등했던 미국 장기채 포지션은 매도 예정. 일본은 당장 금리인상을 할 생각이 없다는 시그널을 주고 있어 유가 상승 국면에 공격적인 달러 매도 개입을 하기에는 부담.