조심해서 나쁠건 없지

- 미국 생산지물가지수 PPI도 전망치를 하회하는 수준으로 발표. 7월 금리인상 가능성은 완전 배제되었고 채권은 소폭 상승. 다만 미국이 이란 내 공습을 재개하고 오랜만에 헤드라인에 뜬 하르그 섬 점령을 고려하고 있다고 발표. 한번 물가가 꺾였다고 안심할 수 있는 상황은 아닌 것. 금리가 인상되지 않을 것 만으로도 다행.

- 미국 회사채는 낮은 물가 데이터에 소폭 반등. 다만 조정 추세를 반전시킬 수 있는 상승세는 아님. AI관련 상승 피로도와 중국 창신메모리 상장, AIDC 설립 인허가 문제와 시장이 부담하기 힘들어하는 CAPEX가 겹치며 반도체 기간조정이 길어지는 중. 이런 와중에 헤지펀드 중에 포지션이 터지는 상황이 나오면 그게 조정의 끝이 될 가능성. 곧 소식이 들릴 듯 함.

- 반도체가 조정받으니 반대급부로 미국 대형 소프트웨어 주식들이 강세. 추세적인 상상일 가능성보다 일시적인 로테이션 일 것.