레벨이 높아도 안정된 금리가 중요

- 미국 증시 사상 최고, 유가는 보합에 미국 금리는 소폭 하락. 금리는 단기 상승세를 마치고 당분간 보합세를 유지할 것으로 보이고, 금리 보합 장세에 위험자산이 단기에 얼마나 상승을 만들어낼 수 있는지가 포인트. 금리는 성장률과 물가 압력, 재정 적자가 만들어냈고 높은 물가압력과 재정 적자가 상수라면 이제 급락하는 장기 금리는 오히려 위험자산이 경계해야하는 포인트.

- 혼란스러운 유럽 재정 위기는 프랑스 행정부가 의회를 우회해 예산 감축을 시도할 것이라는 보도가 있는 등 위기까지 가지 않겠다는 강경한 스탠스가 확인됨. 극단적인 상황이 된다면 EU의 TPI가 개입할 수 있어 프랑스는 22년 영국과 달리 초국가적인 안전판도 있음. 글로벌 장기채 금리가 높게 유지되는 재료 정도로 쓰이고 전방위적인 위기의 재료는 아닐 확률. 만에하나 정말 EU의 채권 매입 프로그램이 발동된다면 극단적인 리스크가 방지되었기 때문에 위험자산 풀 롱.

- 기술주 위주의 시장. 특정 섹터가 대승적으로 상승하기보다 개별 주식 위주의 플레이. AI 전력공급 테마에 유틸리티가 강세. 전세계적으로 AI발 보안 문제가 한국에 국한되지 않고 동시다발적으로 일어나고 있어서 국내외 보안주는 계속 주목. 물론 국내 보안주는 너무 영세해서 문제... AI 해킹을 막을 수 있을까? 프로게이머 vs AI 영상들을 보면 동시에 섬세한 공격을 수행할 수 있는 AI를 인간이 이길 수 있을까.