물가 물가 물가

- 전일 국장은 옵션 만기에 레인지를 벗어나지 않고 보합세로 마감. 전부 눈치보는 시장. 미국 PPI는 전망치에 부합되게 발표되었으나 이전치보다 높아진 물가상승률에 중동 후티반군까지 공세에 나서니 유가 급등. 장기금리가 급등해 금리안정을 공언한 베센트에 대한 시장의 조롱은 MAX. 베센트는 어떤 선택을 할지.

- 모두 CPI 대기. 당장 9월 금리인상 확률 70%까지 급등. 동결을 외친 베센트와 JPM의 전망이 틀리는 것인지?

- 반도체 랠리는 짧은 시간에 종료되고, 다시 수렴 상태로 복귀. 오라클을 포함한 기술주의 실적은 여전히 강하지만 조달 비용 상승이 부담. 당장 미국 저등급 회사채 스프레드는 다시 주의가 필요. 등급이 높은 투자등급 회사채 스프레드는 보합세, 기술주보다 상대적으로 금융주가 나은 선택일 것.